брокерские компании

ЦБ готов запретить Московской бирже предоставлять брокерские услуги, одновременно ужесточив требования к брокерам. Обсуждаются ограничения на сделки «внутри себя», при которых клиентские заявки не выводятся на биржу. Предлагается установить лимит — не более 5% оборота бумаги брокеры смогут обрабатывать внутри своей системы. Остальные 95% должны проходить через биржу.

Кроме того, брокерам могут понадобиться дополнительные лицензии для проведения таких операций. Важно также соблюдать принцип лучшей цены (best execution), при котором брокеры должны сравнивать цены внутри системы с предложениями на Мосбирже.

Участники встречи, включая представителей Национальной ассоциации участников фондового рынка и Ассоциации владельцев облигаций, поддержали многие предложения ЦБ. Эксперты считают, что брокерам из топ-7 такие изменения не создадут серьезных проблем, однако для других участников рынка это может потребовать пересмотра бизнес-моделей.

По мнению регулятора, эти меры должны повысить прозрачность и защиту интересов инвесторов, а также улучшить конкуренцию на рынке.

( Читать дальше )

Чистая прибыль небанковских брокерских компаний в России снизилась почти в десять раз во втором квартале 2024 года по сравнению с первым. Если в январе–марте брокеры, относящиеся к некредитным финансовым организациям (НФО), заработали 29 млрд рублей, то в апреле–июне прибыль сократилась до 3 млрд рублей, согласно данным Банка России.

Выручка от оказания услуг и комиссионные доходы брокеров упали на 16%, составив 21 млрд рублей, что связано с снижением торговой активности на валютном и срочном рынках и уменьшением доходов от информационных и консультационных услуг. Торговые и инвестиционные доходы также сократились на 54,5%, достигнув 25 млрд рублей.

Издержки компаний остались стабильными: расходы на персонал снизились с 16 до 14 млрд рублей, а общие и административные расходы остались на уровне 7 млрд рублей. Доля прибыльных компаний за последние 12 месяцев составила 69%, из них 29% имеют высокую рентабельность капитала (выше 30%). Скользящее значение рентабельности капитала (ROE) в отрасли снизилось до 17,3%, а медианное значение упало до 10,1%, что является минимальным уровнем за год.

( Читать дальше )

Брокерские компании готовятся запускать торги по выходным. Пока такая опция есть как минимум у трех брокеров. Для клиента это дает возможность вывести деньги в любой день, а брокеру — расширить клиентскую базу, говорят эксперты. Из потенциальных минусов новой опции самый очевидный — низкая ликвидность торгов в такие дни, что может повысить волатильность котировок.

Подробнее — в материале «Ъ».

Брокерские компании показали уверенный рост выручки от профильных услуг за прошлый год. При этом опережающими темпами росла выручка от размещения ценных бумаг. Российские эмитенты активно размещали как облигации, так и акции. Даже с учетом того, что в размещениях основную роль играют банки, экспертиза брокеров также важна для инвесторов. При этом участники рынка ожидают сохранения позитивного тренда на ближайшие два года.

Подробнее — в материале «Ъ».

Некоторые банки Швейцарии, Люксембурга и Лихтенштейна начали разрешать своим клиентам из России разблокировать акции отечественных компаний, ранее конвертированные из расписок. Это новая попытка избавиться от российских активов. Зарубежные банки отказываются от статуса номинального держателя таких бумаг в НРД, что позволяет перевести акции на счет в российском брокере и получать по ним дивиденды или продать.

Несколько юридических фирм и брокерских компаний подтвердили, что зарубежные банки, включая Julius Baer и CBH Bank, позволяют клиентам из России разблокировать акции российских компаний. Ряд клиентов швейцарского юридического бюро Leolex также воспользовались этим механизмом. Эта практика стала возможной после продления маркетингового периода НРД до конца 2024 года, в течение которого НРД не берет комиссию за сделки с расконвертированными акциями.

До осени 2023 года все зарубежные банки отказывались осуществлять какие-либо действия с расконвертированными из расписок акциями из-за санкций. Однако, вероятно, обновление legal opinion и поддержка со стороны местных юристов и клиентов, а также изменение динамики судебных процессов, заставили банки пересмотреть свои позиции и начать разрешать такие операции.

( Читать дальше )

Interactive Brokers Group, Inc.
As of November 4, 2023, there were 107,015,336 shares of the issuer’s Class A common stock, par value $0.01 per share, outstanding and 100 shares of the issuer’s Class B common stock, par value $0.01 per share, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1381197/000138119723000149/ibkr-20230930x10q.htm
Капитализация на 21.12.2023г: $8,787 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $63,736 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $86,676 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $98,891 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $103,528 млрд
Общий долг на 30.09.2023г: $107,372 млрд

Выручка 2019г: $1,937 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $1,619 млрд
Выручка 2020г: $2,218 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $2,111 млрд
Выручка 2021г: $2,714 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $2,091 млрд
Выручка 2022г: $3,067 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $1,056 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $2,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $3,201 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $835 млн
Прибыль 2018г: $1,125 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $795 млн
Прибыль 2019г: $1,089 млрд

( Читать дальше )

Брокерские компании показали рост комиссионных доходов на 5% по итогам первого квартала, свидетельствуют расчеты “Ъ”. При этом выделяется довольно внушительный рост выручки как в целом от услуг, так и от брокерских услуг у некоторых компаний («Фридом Финанс», «Ренессанс», «Алор», «Апрель» и др.). После бурного роста доходов от услуг на валютном рынке в прошлом году ряд компаний показали снижение (БКС, «Финам», «Ренессанс»), а ряд других — существенный рост («Фридом Финанс», «Уралсиб»).

Изменение объема и структуры выручки брокеров в первом квартале 2023 года — результат кардинальной трансформации диапазона доступных инвесторам инструментов на фоне санкционного давления, говорит независимый аналитик Андрей Бархота.

Ряду брокеров, по его словам, удалось заместить выпадающие доходы от сужения объемов торгов за счет роста объемов по валютным счетам либо перевода части клиентских операций в дочерние организации с более широкими возможностями. «Часть валютных пассивов действительно переместилась из банковского сектора на брокерские счета»,— согласна главный аналитик «Регблока» Анна Авакимян.

( Читать дальше )

Брокер SAXO Bank прислал клиентам письмо, в котором говорится, что с 29 апреля российским резидентам не будет доступна рыночная информация с биржи Nasdaq и других бирж, входящих в группу Nasdaq (NDAQ). Заключать сделки российские клиенты смогут в обычном режиме. Ранее SAXO разослал всем российским клиентам письмо, что с 29 апреля они не смогут заключать сделки с ценными бумагами, которые котируются на биржах группы Nasdaq. При этом никакой официальной информации от биржи или аналогичных уведомлений от других иностранных брокеров не было.

SAXO Bank с 6 июня расторгает по собственной инициативе все договоры с российскими резидентами, ссылаясь на санкции. Кроме того, брокер ранее информировал клиентов, что с 18 апреля введет ограничения для российских клиентов. На мой взгляд, SAXO своими непоследовательными действиями подтвердил, что не является надёжным партнёром для долгосрочных инвестиций. Санкции ЕС подразумевают запрет на пополнение россиянами счетов в европейских банках более чем на 100 тыс евро, а также запрет на покупку ценных бумаг, выпущенных после 12 апреля в ЕС. Тем не менее российских клиентов брокер поставил в крайне неприятное положение. Ссылки на «токсичность» российского рынка на мой взгляд абсолютно некорректны. В России много инвесторов, которые не имеют никакого отношения к каким-либо конфликтам. Безответственное поведение по отношению к ним не может быть ничем оправдано. SAXO наглядно продемонстрировал, что собственная выгода и собственные интересы для брокера важнее, чем интересы клиентов. Эта компания может «забанить» любых клиентов в любой точке планеты, ради исключительно личных интересов.

Раньше все обменивали валюту в пунктах обмена и это стоило 1,5% по сравнению с реальным курсом. Потом стали обменивать валюту на мультивалютном счете в банке и это стоило примерно такой же наценки 1-1,5%, но стало немного удобнее без необходимости бегать с наличными деньгами к сомнительным пунктам обмена.

Однако уже давно есть возможность обменивать валюту абсолютно бесплатно и по реальному курсу. Короткий ответ на вопрос как – на бирже, где обменивают валюту сами банки. Рассмотрим сначала зачем вообще практически всем необходимо обменивать валюту и как это можно делать по реальному курсу.

Зачем обменивать валюту?

1. Для покупки в иностранных интернет-магазинах.
Если вы расплачиваетесь рублевой картой, то наценка банка обычно составляет 1,5-3% к реальному курсу. При этому если выбрать оплату в рублях, то иностранный интернет-магазин применяет курс на 1,5-3% дороже. Часто даже выгоднее отдать эту комиссию банку, чем интернет-магазину.
Не верите? Сравните цены в долларах и рублях на AliExpress на товары из Китая и увидите, что AliExpress добавляет к текущему курсу примерно 2%.

( Читать дальше )